Få Kapital Forex Com Australia Pty Ltd

GAIN Capital FOREX Australia Pty Limited FORSIKRINGSPOLITIK for Dealbook Suite of Platforms Transkripsjon 1 GAIN Capital FOREX Australia Pty Limited FORVALTNINGSPOLITIK for Dealbook Suite of Platforms 1) Innledning Utførelsespolitikken bør leses i sammenheng med vår Kontoavtale eller Generelle Vilkår, som gjeldende, og, som relevant for kontoen din, våre vilkår som dekker spot-forex (spot-valutakurs), valuta-alternativer, CFD og trading. Dette dokumentet gjelder for utførelse av alle produkter og tjenester som tilbys av GAIN Capital FOREX Australia Pty Limited (GAIN Capital AU) gjennom Dealbook-plattformen (Dealbook). Avhengig av regionen er enkelte produkter ikke tilgjengelige på grunn av regulatoriske begrensninger. Ta kontakt med oss ​​for mer informasjon om disse begrensningene. Alle kunder er oppmerksom på at handel med valutakontrakter, valutaveksler, CFDer, s, derivater og andre investeringsprodukter som er leveranset, kan bære høy risiko og kan ikke være egnet for alle investorer. Det er mulig å miste mer enn den opprinnelige investeringen. Risikoen må forstås før handel. 2) Handelstid a) En Klient kan utføre en handel 24 24 timer i døgnet som starter klokken 17:00 (17:00) på søndag (17:30 timer for byttealternativer) og slutter ved 17:00 klokken 17:00 på fredag ​​for alle investeringsprodukter. Tider som er referert i denne gjennomføringspolitikken, er Eastern Time i USA (ET). b) Klokka 17:00 (5:00 p. m.) hver fredag ​​vil handel bli deaktivert til søndag 17:00 (kl. 17:00). c) Kundene vil bli informert på forhånd av Gain capital au på best mulig måte basert på endringer i driftstimene på grunn av endringer i dagslagsavbrudd, endringer i helligdager og spesielle systemkrav. 3) Gjennomføring Beste utførelse Vær oppmerksom: Alle markeder handler ikke 24 timer i døgnet, og enkelte markeder kan ikke åpne rett klokka 17:00 ET. Vennligst referer til markedsinformasjonen som finnes på våre nettsider for eksakte markeds timer. Få kapital au avtaler med deg som rektor på egen regning, men vi vurderer at prisene vi siterer på Dealbook mot hvilken du utfører transaksjoner med oss ​​utgjør levering av en transaksjonsutførelsestjeneste som vi forplikter på vegne av deg og hvor du som Retail Klienten stole på. Derfor tar vi alle rimelige skritt for å oppnå, når du gir faste prisopplysninger for utførelse av Retail Clients, å oppnå, med forbehold for Order Execution Risks nevnt nedenfor, det beste mulige resultatet for deg å ta hensyn til det totale beløpet som skal betales (unntatt kostnader). som representerer prisen på det finansielle instrumentet og kostnadene knyttet til gjennomføring. Likevel, når det er en spesifikk instruksjon fra deg, skal vi utføre bestillingen etter den spesifikke instruksjonen. Vår utførelsespolicy garanterer imidlertid ikke at utførelse til våre anførte priser (etter fradrag av våre kostnader som kan inngå i den angitte prisen) alltid vil bli gjennomført til en pris som er så god som eller bedre enn en som kan ha vært tilgjengelig andre steder. Execution Venue Få kapital au avtaler med deg som rektor, med mindre vi informerer deg ellers, og derfor blir dine bestillinger utført med oss. Våre gebyrer kan bli innlemmet som en mark-up eller mark-down (forskjellen mellom prisen vi tar en hovedstol og transaksjonens kjøpesum med deg). GAIN Capital AU kan alternativt godta å ta opp en provisjon eller en kombinasjon av provisjon og oppstart eller markering. Det er ikke tatt hensyn til kapitalavgifter ved fastsettelsen av beste utførelsespriser. Gain capital au tilbyr eksekveringstjenester i Spot FX, Off-Exchange Options, og Contracts for Difference (CFD). Disse tjenestene tilbys ved å benytte følgende metoder: a) via en av våre handelsplattformer eller b) via telefon direkte til vårt kontor 4) Bestillingsbekreftelse Følgende bestilletyper er tilgjengelige for utenlandsk valuta (forex), valutaveksletransaksjoner, CFDer og s. Vær oppmerksom på følgende faktorer som tas i betraktning ved utførelse av kundeordrer: Instrument Pris Størrelse Kostnader Hastighet og sannsynlighet for utførelse Type handel Page 1 2 a) Stoppordrer: Stoppordrer aktiveres til den pris kunden utpeker. Den neste prisen som er tilgjengelig er hvor stoppordren vil bli utført. Kjøp Stoppordrer utføres til neste tilgjengelige tilbudspris og selg Stoppordrer utføres til neste tilgjengelige budpris. b) Begrensede bestillinger: Begrensede bestillinger utføres på forespørsel fra kunden eller bedre hvis prisen er tilgjengelig. c) Markedsordrer: Markedsordrer utføres til best mulig pris. Prisen som vises i klientens billett før innsending, er kun den siste prisen og utgjør ikke den faktiske utførelseskursen. Når den innleverte bestillingen er mottatt, vil den bli utført til neste best tilgjengelige pris. d) Direkte tilbud: Direkte avtaleordrer er typisk prisspesifikke. Ordrer er fylt til forespurt pris, eller kunden er pålagt til dagens markedspris. En glidetoleranse kan settes på direkte avtaleordrer. Denne funksjonaliteten er omtalt i senere deler av denne policyen. Direkte avtaleordninger kan ikke være tilgjengelige for alle instrumenter som tilbys av Gain capital au. e) Vedlagte stoppordrer og vedlagte begrensningsordrer: Vedlagte stopp - og grenseordrer er bare tilgjengelige på binære CFDer og binære s. Brukeren kan spesifisere vedlagte ordrenivå ved å angi enten i. prisen som den vedlagte bestillingen skal reserveres for eller ii. Antall poeng fra foreldreordrenivået der den vedlagte bestillingen skal bookes. I det sistnevnte tilfellet, hvis foreldreordren er en markedsordre, stoppordre eller begrensningsordre, vil den vedlagte bestillingen bli bestilt det angitte antall poeng vekk fra prisen som foreldreordren ble levert inn, og ikke fra prisen Foreldreordre ble fylt. Bestilling Bestillingsordrer er akseptert via Internett, via mobil teknologi eller ved å ringe til Gain Capital au Dealing Desk. Utveksling Alternativer er ikke tilgjengelige via mobil teknologi eller vår nettbaserte plattform. Hver kunde er ansvarlig for alle bestillinger plassert av den kunden, og bør fullt ut forstå mekanikken og fremgangsmåten for utførelse av hver ordre før den plasseres. Gain kapital au s beskrivelser av ulike typer ordrer er oppsummeringer og beskriver ikke alle aspekter av hver ordre. Hvis du har spørsmål om hvordan noen av bestillingsformene skal utføres, vennligst ring en Gain Capital au-representant for en forklaring. Bestridte ordre Alle bestillinger som er plassert gjennom handlekurven, er bekreftet av systemet og vises eller systemhandelsrapporter. En ordre vil bli ansett som rettferdig, nøyaktig og ubestridelig, med mindre en kunde bestrider en bestilling innen 4 dager etter at handelen er utført. Bekreftede ordrer Når en ordre er bekreftet elektronisk gjennom handelskortet, er vilkårene endelig og Kundens plikt er etablert med mindre det er registrert en rettstvist og etter eget skjønn av Gain capital au, en korreksjon skal være laget av Gain capital au. Ikke-eksekverbare bestillinger Enhver bestilling som er plassert av en Klient hvis konto mangler tilstrekkelig egenkapital, anses å være en ikke-eksekverbar bestilling, og kan derfor ikke utføres av Systemet. På samme måte kan Stop and Limit bestillinger som utføres utenfor tilgjengelig margin, ikke utføres. Ordrer på binære CFDer og binære s er kanskje ikke eksekverbare hvis bestillingen mottas etter siste sluttidspunkt. Slike ikke-eksekverbare bestillinger vil bli avvist umiddelbart. Ordrer som anses å være ikke-kjørbare ordre, kan ikke registreres i systemet. Likevel, dersom, uansett denne regelen, Gain capital au utfører en slik handel, vil Kunden være ansvarlig for den resulterende posisjonen og regnskapsprestasjonen. Videre, hvis en slik handel er gjort, kan Gain capital au, etter eget skjønn, umiddelbart lukke ut en slik stilling. Arbeidsordre mens Gain capital au er stengt Når Gain capital au er stengt, for eksempel helligdager og helger, arbeidsordrer (Stopp, Limits og OCO-ordre) er ikke aktive og vil ikke fylles inn før Gain Capital Au reopens for virksomheten. Ordrer vil da kun fylles ut basert på realtidspriser og ikke tidligere priser som kan ha oppstått mens Gain Capital au ble stengt. Ordrer som arbeider i produkter som ikke handles 24 timer i døgnet, håndteres på samme måte når markedet gjenåpnes. 5) Prissetting Gain capital au og dets datterselskaper ser betydningen av prisen i utførelsen av en handel for en kunde som høy og når den utfører en transaksjon med en Retail Client, blir det best mulige resultatet for den klienten bestemt i forhold til total vederlag (som representerer prisen på det aktuelle finansielle instrumentet og kostnadene knyttet til gjennomføring) i forrang enn andre utførelseskriterier, for eksempel hastighet og sannsynlighet for utførelse. Spreadene for hvert instrument kan ses i Gain Capital's markedsinformasjonsark for Spot FX, Off-Exchange Options, CFDs og ting på vår hjemmeside. a) Spot FX og CFD FX Spot FX, og CFD FX prisoppdagelse er hentet fra likviditetsleverandører i grossistmarkedet. Få kapital au bruker denne likviditeten som veiledning for å bestemme budprisene, men er ikke bundet til å bruke denne likviditeten på noen bestemt måte. Økningen av kapitalforbuddet kan være strammere eller bredere enn disse engrosprisene, og dikteres av samlet likviditet og etterspørsel. Budprisen på en bestemt prismating er universell for alle kunder som abonnerer på den aktuelle feeden. Noen prismater viser en diskontert spredning, og abonnenter på noen av disse diskonterte feeds kan bli belastet en provisjon, som blir informert om våre kunder. Gain capital au er motparten til alle transaksjoner. Page 2 3 b) Valutaveksling Oppnå kapitalvekstpriser for valutaveksling er avledet internt ved bruk av markedsobservable innganger hentet fra våre likviditetsleverandører eller tredjepartsleverandører. En virkelig verdi pris genereres av Gain Capital au s valgprisemotor og deretter legges et spread for å skape et bud og hvor Gain Capital au fortsetter å sitere opsjonspriser utenom tradisjonelle opsjons trading timer, kan spreads økes og maksimal handelsstørrelse kan være begrenset. c) CFD og indekser Gain kapital au s priser for kontant - og futuresbaserte indekser er avledet fra den underliggende futuresutvekslingen av instrumentet. Ved kontantmarkeder benyttes en justering som kalles en virkelig verdijustering for å ta hensyn til finansieringskostnader og forventet utbytte som vil skje i perioden mellom forfallstidspunktet for kontantindeksen og forfallstidspunktet for den underliggende framtiden. Hvor Gain capital au fortsetter å sitere priser utenfor markedsperioden for den underliggende fremtiden, skaper det sine priser ved å ta hensyn til slike faktorer som dagens priser på andre verdensomspennende indekser, og kan være underlagt begrensninger i maksimal størrelse og økte sprekker. d) CFD og Commodities Gain Capital gir sine priser på råvareinstrumenter fra de underliggende futurespriser som de vedrører unntatt spotmarkeder hvor en virkelig verdijustering gjøres for å ta hensyn til finansieringskostnader som vil skje i perioden mellom forfallstidspunktet av spotprisen og forfallstidspunktet er dens underliggende fremtid. e) CFD og Bonds Gain Capital gir sine priser på Obligasjonsinstrumenter fra de underliggende futuresprisene de vedrører. f) CFD og rentenivåer Kapitalutvinning gir sine priser for renterettinstrumenter fra de underliggende futuresprisene de vedrører. g) CFD og Equities Gain Capital gir sine priser fra en eller flere datakilder som reflekterer de underliggende børskursene. Hvis disse dataene ikke er tilgjengelige, vil Gain Capital Au basere prisene på den siste handlede prisen på det underliggende instrumentet. I tilfelle av ting vil Gain kapital aus spre bli lagt til det avledede bud og tilbudspriser. h) Binære CFDer Forbedret kapital au s priser for binære CFDs er avledet internt ved bruk av marked observerbare innganger. En rettferdig pris genereres av Gain Capital au s binær CFD-prismotor, og deretter blir et spredt lagt til for å skape et bud, og binær CFD og binære priser på indekser er hentet fra Gain Capital au CFD-indeksprisene som de vedrører. Binære CFD-priser på varer er avledet av Gain Capital au CFD-råvareprisene som de vedrører. Binære CFD-priser på FX er avledet av Gain Capital au CFD-prisene som de vedrører. 6) Slippage og Re-quoting Policy Slippage er et begrep som refererer til en markedssituasjon der en bestilling for et bestemt valutapar er fylt til en pris som er forskjellig fra den forespurte prisen på bestillingen fordi den forespurte prisen ikke lenger er tilgjengelig. Få kapital au bruker slippe innstillinger jevnt uavhengig av hvilken retning markedet har flyttet. Hvis Gain capital au bestemmer seg for å sitere på nytt når markedet har beveget seg mot det, vil Gain capital au også re-sitere priser når markedet har gått i favør. Gain capital au bruker ikke ulike slippe innstillinger eller re-citerer praksis basert på kunden. Hvis Gain capital au bestemmer seg for å gjøre det, vil Gain capital au avsløre dette faktum til klienten og angi retningslinjene som brukes til å bestemme hensiktsmessige innstillinger og praksis for den klienten. Slippage er mulig på alle bestilletyper. Stoppordre aktiveres til den prisen som klienten utpeker. Stoppordren vil bli utført til neste pris som er tilgjengelig. Kjøp Stoppordrer utføres til neste tilgjengelige tilbudspris og selg Stoppordrer utføres til neste tilgjengelige budpris. Muligheten for glidning øker under grunnleggende kunngjøringer, i illikvide tider, og til tider med ekstrem markedsvolatilitet. Utgivelsen av grunnleggende data og ekstreme verdensarrangementer gir mange ganger økt volatilitet i markedet. Når økonomiske data eller verdensarrangementer blir annonsert, kan markedet ha gap i en bestemt retning. Dette betyr at det ikke er noen omsettelige priser mellom den faktiske prisen som markedet handlet på før en grunnleggende kunngjøring eller verdensarrangement og prisen tilgjengelig etter at markedet har justert, etter kunngjøringen eller hendelsen. Prisene går veldig raskt, og ordrer fylles i noen tilfeller til priser svært langt unna stoppprisen. Page 3 4 a) Gain capital au er stengt fra fredag ​​klokka 17:00 (klokken 5) til søndag klokka 17:00 (klokken 5). I løpet av denne tiden kan markeder flytte. Alle stopp som er på grunn av utførelse vil bli fylt på åpningsfrekvensen som Gain capital au siterer klokka 17:00 (klokka 5) på søndag. b) Når en inngått markedsordre er mottatt av Gain capital au, vil den bli utført til neste best tilgjengelige pris, noe som kanskje ikke er prisen reflektert i Gain Capital au s-plattformen da bestillingen ble sendt. c) Klienten har evnen til å kontrollere slippe på direkte avtaleordrer. Når kunden sender inn en bestilling, kan de velge hvor mye slippe de vil akseptere. Klienten går inn i en rekkevidde i pips, enten bedre eller verre enn direkte inntasting. Hvis markedet ligger innenfor dette området, fylles de til den nye prisen. Fyllingen kan imidlertid være forskjellig fra den direkte avtaleprisen de sendte inn. Direkte avtaleordrer som ligger utenfor slippbeløpet vil ikke bli fylt og kan bli omnotert. Hvis en klient ikke angir en mengde akseptabel slippe, vil den direkte avtaleordningen bli fylt ut på kundens pris eller det vil bli omnotert. Hvis en klient legger en direkte avtaleordre, og bestillingen mottas av Gain capital au, og markedet ligger innenfor et halvt (.5) og ett (1) pip på alle større valutapar eller mellom to (2) og ett hundre ( 100) pips på alle eksotiske valutapar, fra kundens forespurte pris, vil bestillingen bli fylt til den forespurte prisen. Merk: Den direkte avtaleordetypen er kanskje ikke tilgjengelig for alle instrumenter. d) Når en Stoppordre aktiveres ved hjelp av Gain Capital au s G3BO, vil den bli utført til markedsprisen, som kanskje ikke er den prisen som klienten utpeker. 7) Ugyldige priser Ingen arbeidsordre (stopp eller grenser) vil bli fylt hvis en ugyldig pris oppstår. Ugyldige priser oppstår når feil prisinformasjon er oppgitt i DealBook. Ugyldige priser fjernes fra prisdiagrammer for å lindre forvirring. 8) Size Gain Capital Au og dets datterselskaper ser den relative betydningen av størrelse så høy, men med hensyn til gjennomføring av transaksjoner med Retail Clients vil denne eksekveringsfaktoren få forrang over prisens rolle bare i den grad det er medvirkende til å levere det beste mulig resultat i forhold til total hensyn til Retail Client. Gain capital au setter minimum og maksimal størrelse for instrumenter som den handler. Disse kan ses i markedsinformasjon for Spot FX, Off-Exchange Options, CFD s og S, på vår hjemmeside. For CFD og aksjer, vil maksimal handel eller innsatsstørrelser variere fra egenkapital til egenkapital, i henhold til underliggende likviditet og, for britiske aksjer, normal markedsstørrelse. 9) Kostnader Gain capital au og dets datterselskaper kan kreve følgende typer kostnader: a) Få kapital au Spreads Disse er detaljert i markedsinformasjonen tilgjengelig på den aktuelle nettsiden. b) Provisjoner Disse kan bli belastet ved åpning og lukning av en stilling. c) Konverteringsgebyrer Hvis du må sette inn eller trekke tilbake midler i en annen valuta enn basismarginen på din Gain capital au-konto, vil Gain capital au konvertere midlene til din basisvaluta med et konverteringsgebyr. Konverteringsfrekvensen vil være den nåværende gevinsten for kapital au Ask (Kjøp), pluss en konverteringspremie. Premien dekker kostnadene ved å kjøpe små og ujevne mengder fysisk valuta fra andre parter. d) Finansieringskostnader Disse vil generelt bli belastet på rullende posisjoner og lange CFD-posisjoner og representerer rentekostnaden ved å holde posisjonen. Hvis stillingen er en kort posisjon, vil en kreditt normalt bli brukt på kontoen din. e) Automatisk overføring av utenlandsk valuta (Forex) Trader notert for levering Nettbasert Alle kontrakter for utenlandsk valuta utføres for faktisk levering, men der handler ikke blir notert for oppgjør ved levering av kunden, vil valutatransaksjonen bli rullet via swap-transaksjon til neste gjeldende spotverdatdato. Få kapital au vil fortsette å rulle kundeposisjoner til kunden varsler. Få kapital til å ta imot levering eller lukke ut valutaposisjonen. Klokka 17:00 (klokken 17:00) daglig vil klientposisjonene bli rullet inn i neste gjeldende verdidato. Gain capital au bruker TomNext swap rate som referansemerket for disse valutaopprullingene. Alle transaksjoner som er utført etter kl. 17.00 (kl. 17.00) vil være for den nye verdivurderingen. f) Finansiering av valutamarked (Forex) Trades Posisjon basert, CFD Page 4 5 Hver virkedag klokken 17:00 (17:00) vil en debet eller kreditt bli brukt på kundekontoen for å tegne rentebetaling eller kvittering som følge av plasseringene på kundens konto. Denne prosedyren vil skje daglig før klienten lukker ut valutaposisjonen. g) Garantert Stop Loss-premier En kostnad vil bli brukt ved å justere handelsprisen når et garantert stoppfall benyttes. Beløpet kan betraktes i Gain Capital au s markedsinformasjon for Spot FX, CFDs og ting på våre ulike nettsteder. Garantert stopper kan ikke være tilgjengelig på alle instrumenter som tilbys av Gain capital au. h) Inaktivitetsavgifter. Kundekontoer vil bli gjenstand for en månedlig inaktivitetsavgift dersom ingen handelsaktivitet har skjedd i en periode på 60 dager eller mer. Handelsaktivitet defineres som åpning og avslutning av en stilling eller opprettholder en åpen stilling i den perioden. Disse gebyrene kan ses i avgiftsplanen som er funnet på vår nettside. i) behandling av gebyrer Kundekontoer kan være gjenstand for tilleggsavgifter knyttet til å opprettholde kontoen og legge til rette for visse transaksjoner. Disse gebyrene kan ses i avgiftsplanen som er funnet på vår nettside. 10) Hastighet og sannsynlighet for gjennomføring Få kapital au og dets datterselskaper anser dette for å være av stor betydning, og gi flere metoder for utførelse for å automatisere utførelse, men med hensyn til gjennomføring av transaksjoner med Retail Clients vil denne kjøringsfaktoren få forrang over rollen av kun pris i den grad det er medvirkende til å levere best mulig resultat når det gjelder total hensyn til Retail Client. Imidlertid kan det være omstendigheter som uvanlige eller volatile markedsforhold, forsinkelse i aktualiteten til en ordre mottas av Gain Capital au, risikostyringsbeslutning, avvik mellom rente på ordre og markedsrente eller størrelsen på bestillingen din, som kan resultere i bestillingen din blir manuelt priset av vårt kontorbord. Dette kan føre til forsinkelse i behandlingen av bestillingen din, noe som kan påvirke prisen som bestillingen din kan bli utført på. Vær oppmerksom på at kunder med ordre ofte faller i en slik tilstand, kan møte forsinkelsen i utførelsen selv for normale bestillinger. 11) Type handel Typen av handel, inkludert om det er et stopp, grense eller åpningsordre, kan være en viktig utførelsesfaktor, der det kan avgjøre om det blir priset og utført manuelt i stedet for automatisk. 12) Spesifikke instruksjoner Hvis Gain Capital Au og dets datterselskaper har avtalt spesifikke handelsinstrukser fra en klient, vil disse instruksjonene prioriteres over andre determinanter som angitt i denne gjennomføringsreglene. Hvor slike instruksjoner ikke er omfattende, vil de for de delene som ikke er dekket, følge retningslinjene som kreves for å utføre handelen. Generelt vil firmaet imidlertid fortsatt utøve sin vurdering ved å balansere de ulike kjøringsfaktorene for å oppnå det mest fordelaktige resultatet for klienten på en konsistent basis. Dersom utførelse under spesielle instruksjoner fra en klient resulterer i at firmaet må bruke en annen prosess enn det som er angitt i denne policyen, kan firmaet overføre kunden eventuelle direkte kostnader, men bare hvor slike kostnader først diskuteres og avtales med klient. Ved å følge spesielle instruksjoner som en prioritet over den vanlige tilnærmingen til utførelse som definert i denne gjennomføringspolitikken, tar firmaet hensyn til respektive kunders erfaring og kunnskap om de relevante markedene når de diskuterer disse instruksjonene med klienten. 13) Registrering av bestillinger Alle telefonsamtaler som er plassert gjennom handlekurven, registreres ved telefoninnspillingsenheter og holdes på fil i samsvar med lovkrav. Samtlige samtaler om forespørsel om prisopplysninger, ordreplassering og utførelse, bekreftelser og eventuelle andre handelsrelaterte problemer registreres også generelt for å sikre rettferdighet og nøyaktighet for alle parter som er involvert i levering og utførelse av en handelsordre og holdes også i samsvar med regelverk krav. 14) Instruksjoner for å legge inn en telefonbestilling med handlekurven a) Den britiske handlekurven kan kontaktes på b) Når telefonen er besvart, har du følgende informasjon for forhandleren som har besvart samtalen: (1) Ditt Kontonummer (2) Svar på kontosikkerhetsspørsmål (3) Uansett om du kjøper eller selger (4) Bestillingsvolumet (5) Valutaparet eller instrumentet du ønsker å handle (6) Prisen du ønsker å bestille på (7) Type ordre (grense, stopp, andor OCO) 15) Gjennomgang av denne policyen Denne policyen blir regelmessig vurdert av toppledelsen for å identifisere eventuelle mangler og for å sikre at Gain Capital Au og dets datterselskaper oppnår konsekvent gjennomføring i forhold til denne politikken. Side 5Gain Capital Australia Pty Ltd Lei 5493002O9PMVK7DISP59 Juridisk form PROPRIETARY LIMITED Registrert adresse Nivå 1, 62 Pitt Street, Sydney, AU-NSW 2000, Australia Hovedkvarter Adresse Nivå 1, 62 Pitt Street, Sydney, AU-NSW 2000 Juridisk Juridisk Juridisk Juridisk AU Utferdiget Jurisdiksjon Australia Andre navn City Index Australia Pty Limited (andre juridiske) Bedriftsregister navn AU001 Bedriftsregisteridentifikator 141 774 727 Juridiske Identifikator Identifikator (LEI) detaljer Registrert av DTCCSWIFT CICI Oppdragsdato 2014-05-07 02:03:23 UTC Post Siste oppdatering 2016- 04-19 02:08:36 UTC Neste Fornyelsesdato 2017-04-14 23:41:55 UTC Statuskode ISSUED Importert fra c-lei 8. mars 2017, 4.04AMGAIN Capital FOREX Australia Pty Limited FORVALTNINGSPOLITIK for Dealbook Suite of Platforms Transkripsjon 1 GAIN Capital FOREX Australia Pty Limited FORSIKRINGSPOLITIK for Dealbook Suite of Platforms 1) Innledning Utførelsesretningslinjene bør leses i forbindelse med vår Kontraktsavtale eller Generelle Vilkår, som gjeldende, og, som relevant for kontoen din, våre Vilkår som dekker Spot Forex (Spot FX), Off-Exchange Options, CFD og trading. Dette dokumentet gjelder for utførelse av alle produkter og tjenester som tilbys av GAIN Capital FOREX Australia Pty Limited (GAIN Capital AU) gjennom Dealbook-plattformen (Dealbook). Avhengig av regionen er enkelte produkter ikke tilgjengelige på grunn av regulatoriske begrensninger. Ta kontakt med oss ​​for mer informasjon om disse begrensningene. Alle kunder er oppmerksom på at handel med valutakontrakter, valutaveksler, CFDer, s, derivater og andre investeringsprodukter som er leveranset, kan bære høy risiko og kan ikke være egnet for alle investorer. Det er mulig å miste mer enn den opprinnelige investeringen. Risikoen må forstås før handel. 2) Handelstid a) En Klient kan utføre en handel 24 24 timer i døgnet som starter klokken 17:00 (17:00) på søndag (17:30 timer for byttealternativer) og slutter ved 17:00 klokken 17:00 på fredag ​​for alle investeringsprodukter. Tider som er referert i denne gjennomføringspolitikken, er Eastern Time i USA (ET). b) Klokka 17:00 (5:00 p. m.) hver fredag ​​vil handel bli deaktivert til søndag 17:00 (kl. 17:00). c) Kundene vil bli informert på forhånd av Gain capital au på best mulig måte basert på endringer i driftstimene på grunn av endringer i dagslagsavbrudd, endringer i helligdager og spesielle systemkrav. 3) Gjennomføring Beste utførelse Vær oppmerksom: Alle markeder handler ikke 24 timer i døgnet, og enkelte markeder kan ikke åpne rett klokka 17:00 ET. Vennligst referer til markedsinformasjonen som finnes på våre nettsider for eksakte markeds timer. Få kapital au avtaler med deg som rektor på egen regning, men vi vurderer at prisene vi siterer på Dealbook mot hvilken du utfører transaksjoner med oss ​​utgjør levering av en transaksjonsutførelsestjeneste som vi forplikter på vegne av deg og hvor du som Retail Klienten stole på. Derfor tar vi alle rimelige skritt for å oppnå, når du gir faste prisopplysninger for utførelse av Retail Clients, å oppnå, med forbehold for Order Execution Risks nevnt nedenfor, det beste mulige resultatet for deg å ta hensyn til det totale beløpet som skal betales (unntatt våre kostnader). som representerer prisen på det finansielle instrumentet og kostnadene knyttet til gjennomføring. Likevel, når det er en spesifikk instruksjon fra deg, skal vi utføre bestillingen etter den spesifikke instruksjonen. Vår utførelsespolicy garanterer imidlertid ikke at utførelse til våre anførte priser (etter fradrag av våre kostnader som kan inngå i den angitte prisen) alltid vil bli gjennomført til en pris som er så god som eller bedre enn en som kan ha vært tilgjengelig andre steder. Execution Venue Få kapital au avtaler med deg som rektor, med mindre vi informerer deg ellers, og derfor blir dine bestillinger utført med oss. Våre gebyrer kan bli innlemmet som en mark-up eller mark-down (forskjellen mellom prisen vi tar en hovedstol og transaksjonens kjøpesum med deg). GAIN Capital AU kan alternativt godta å ta opp en provisjon eller en kombinasjon av provisjon og oppstart eller markering. Det er ikke tatt hensyn til kapitalavgifter ved fastsettelsen av beste utførelsespriser. Gain capital au tilbyr eksekveringstjenester i Spot FX, Off-Exchange Options, og Contracts for Difference (CFD). Disse tjenestene tilbys ved å benytte følgende metoder: a) via en av våre handelsplattformer eller b) via telefon direkte til vårt kontor 4) Bestillingsbekreftelse Følgende bestilletyper er tilgjengelige for utenlandsk valuta (forex), valutaveksletransaksjoner, CFDer og s. Vær oppmerksom på følgende faktorer som tas i betraktning ved utførelse av kundeordrer: Instrument Pris Størrelse Kostnader Hastighet og sannsynlighet for utførelse Type handel Page 1 2 a) Stoppordrer: Stoppordrer aktiveres til den pris kunden utpeker. Den neste prisen som er tilgjengelig er hvor stoppordren vil bli utført. Kjøp Stoppordrer utføres til neste tilgjengelige tilbudspris og selg Stoppordrer utføres til neste tilgjengelige budpris. b) Begrensede bestillinger: Begrensede bestillinger utføres på forespørsel fra kunden eller bedre hvis prisen er tilgjengelig. c) Markedsordrer: Markedsordrer utføres til best mulig pris. Prisen som vises i klientens billett før innsending, er kun den siste prisen og utgjør ikke den faktiske utførelseskursen. Når den innleverte bestillingen er mottatt, vil den bli utført til neste best tilgjengelige pris. d) Direkte tilbud: Direkte avtaleordrer er typisk prisspesifikke. Ordrer er fylt til forespurt pris, eller kunden er pålagt til dagens markedspris. En glidetoleranse kan settes på direkte avtaleordrer. Denne funksjonaliteten er omtalt i senere deler av denne policyen. Direkte avtaleordninger kan ikke være tilgjengelige for alle instrumenter som tilbys av Gain capital au. e) Vedlagte stoppordrer og vedlagte begrensningsordrer: Vedlagte stopp - og grenseordrer er bare tilgjengelige på binære CFDer og binære s. Brukeren kan spesifisere vedlagte ordrenivå ved å angi enten i. prisen som den vedlagte bestillingen skal reserveres for eller ii. Antall poeng fra foreldreordrenivået der den vedlagte bestillingen skal bookes. I det sistnevnte tilfellet, hvis foreldreordren er en markedsordre, stoppordre eller begrensningsordre, vil den vedlagte bestillingen bli bestilt det angitte antall poeng vekk fra prisen som foreldreordren ble levert inn, og ikke fra prisen Foreldreordre ble fylt. Bestilling Bestillingsordrer er akseptert via Internett, via mobil teknologi eller ved å ringe til Gain Capital au Dealing Desk. Utveksling Alternativer er ikke tilgjengelige via mobil teknologi eller vår nettbaserte plattform. Hver kunde er ansvarlig for alle bestillinger plassert av den kunden, og bør fullt ut forstå mekanikken og fremgangsmåten for utførelse av hver ordre før den plasseres. Gain kapital au s beskrivelser av ulike typer ordrer er oppsummeringer og beskriver ikke alle aspekter av hver ordre. If you have any questions as to how any of the types of orders will be executed, please call a Gain capital au representative for an explanation. Disputed Orders All orders placed through the dealing desk are confirmed by the system and appear or the systems trading reports. An order will be deemed fair, accurate, and undisputed unless a Client disputes an order within 4 days of the trade being executed. Confirmed Orders Once an order has been confirmed electronically through the dealing desk, its terms are final and the obligation of the Client is established unless within the appropriate time a dispute is registered and per the sole discretion of Gain capital au, a correction is to be made by Gain capital au. Non-Executable Orders Any order placed by a Client whose account lacks sufficient equity will be deemed to be a non-executable order, and thus may not be executed by the System. Similarly, Stop and Limit orders executed outside of the Available Margin may not be executed. Orders on binary CFDs and binary s may not be executable if the order is received after the Last Dealing Time. Such non-executable orders will be rejected immediately. Orders that are deemed to be non-executable orders may not be recorded into the System. Nevertheless, if, notwithstanding this rule, Gain capital au executes such a trade, the Client will be responsible for the resulting position and the accounts performance. Furthermore, if any such trade is made, Gain capital au, at its sole discretion, may immediately close out any such position. Working Orders while Gain capital au is closed When Gain capital au is closed, such as holidays and weekends, working orders (Stops, Limits and OCO orders) are not active and will not be filled until Gain capital au reopens for business. Orders will then only be filled based on real-time prices and not previous prices that might have occurred while Gain capital au was closed. Orders working in products which are not traded 24 hours a day will be handled the same way when the market reopens. 5) Pricing Gain capital au and its subsidiaries view the importance of the price in the execution of a trade for a client as being high and when it executes a transaction with a Retail Client the best possible result for that client is determined in terms of total consideration (representing the price of the relevant financial instrument and the costs related to execution) in precedence over other execution criteria such as speed and likelihood of execution. The spreads for each instrument can be viewed in Gain capital au s market information sheets for Spot FX, Off-Exchange Options, CFDs and ting on our website. a) Spot FX and CFD FX Spot FX, and CFD FX price discovery is obtained from liquidity providers in the wholesale market. Gain capital au uses this liquidity as guidance in determining bidask prices but is not bound to use this liquidity in any particular manner. Gain capital au s bidask spread may be tighter or wider than these wholesale prices, and is dictated by overall liquidity and demand. The bidask price of a particular price feed is universal for all customers who subscribe to that feed. Some price feeds display a discounted spread and subscribers to some of these discounted feeds may be charged a commission, which is disclosed to our customers. Gain capital au is the counterparty to all transactions. Page 2 3 b) Off-Exchange Options Gain capital au s prices for off-exchange options are derived internally using market observable inputs obtained from our liquidity providers or third party vendors. A fair value price is generated by Gain capital au s option pricing engine and then a spread is added to create a bid and Where Gain capital au continues to quote option prices outside of traditional option trading hours, spreads may be increased and maximum trade size may be restricted. c) CFD and Indices Gain capital au s prices for cash and futures based indices are derived from the underlying futures exchange of the instrument. In the case of cash markets an adjustment called a fair value adjustment is made to take account of financing costs and anticipated dividends that will occur during the period between the maturity date of the cash index and the maturity date of the underlying future. Where Gain capital au continues to quote prices outside of the market hours of the underlying future, it creates its prices by taking into account such factors as the current prices of other worldwide indices and may be subject to restrictions in maximum size and increased spreads. d) CFD and Commodities Gain capital au derives its prices for commodities instruments from the underlying futures prices to which they relate except for spot markets where a fair value adjustment is made to take into account financing costs that will occur during the period between the maturity date of the spot commodity and the maturity date its underlying future. e) CFD and Bonds Gain capital au derives its prices for Bonds instruments from the underlying futures prices to which they relate. f) CFD and Interest Rates Gain capital au derives its prices for Interest Rate instruments from the underlying futures prices to which they relate. g) CFD and Equities Gain capital au derives its prices from one or more data sources that reflect the underlying exchanges prices. Where this data is unavailable, Gain capital au will base its prices on the last traded price of the underlying instrument. In the case of ting, Gain capital aus spread will be added to the derived bid and offer prices. h) Binary CFDs Gain capital au s prices for binary CFDs are derived internally using market observable inputs. A fair price is generated by Gain capital au s binary CFD pricing engine and then a spread is added to create a bid and Binary CFD and binary prices on indices are derived from the Gain capital au CFD index prices to which they relate. Binary CFD prices on commodities are derived from the Gain capital au CFD commodity prices to which they relate. Binary CFD prices on FX are derived from the Gain capital au CFD prices to which they relate. 6) Slippage and Re-quoting Policy Slippage is a term referring to a market situation in which an Order for a particular Currency Pair is filled at a price which is different from the requested price of the Order because the price requested is no longer available. Gain capital au applies slippage settings uniformly regardless of the direction in which the market has moved. If Gain capital au decides to re-quote prices when the market has moved against it, Gain capital au will also re-quote prices when the market has moved in its favour. Gain capital au does not apply different slippage settings or re-quoting practices based on the customer. If Gain capital au decides to do so, Gain capital au will disclose this fact to the client and indicate the guidelines used to determine appropriate settings and practices for that client. Slippage is possible on all Order types. Stop Orders are activated at the price designated by the client. The Stop Order will be executed at the next price that is available. Buy Stop orders are executed at the next available offer price and Sell Stop orders are executed at the next available bid price. The possibility of slippage increases during fundamental announcements, at illiquid times, and at times of extreme market volatility. The release of fundamental data and extreme world events many times causes increased volatility in the market. When economic data or world events are announced, the market may gap in a particular direction. This means that there are no tradable prices between the actual price at which the market was trading prior to a fundamental announcement or world event and the price available after the market has adjusted, following the announcement or event. Prices move very quickly and orders are filled in some cases at prices very far away from the stop price. Page 3 4 a) Gain capital au is closed from Friday at 17:00 hours (5 p. m.) until Sunday at 17:00 hours (5 p. m.). During this time markets may move. All stops which are due for execution will be filled at the opening rate which Gain capital au is quoting at 17:00 hours (5 p. m.) on Sunday. b) When a submitted Market Order is received by Gain capital au it will be executed at the next best available price, which may not be the price reflected in Gain capital au s platform at the time the order was submitted. c) The client has the ability to control slippage on direct deal orders. When the client submits an order, they can select the amount of slippage that they will accept. The client enters a range in pips, either better or worse, than the direct rate entered. If the market is within this range, they will be filled at the new price. The fill may, however, be different than the direct deal price that they submitted. Direct deal orders which are outside of slippage amount will not be filled and may be re-quoted. If a client does not set an amount of acceptable slippage the direct deal order will be filled at the client s price or it will be re-quoted. If a client places a direct deal order and the order is received by Gain capital au and the market is within a half (.5) and one (1) pip on all major currency pairs or between two (2) and one-hundred (100) pips on all exotic currency pairs, from the customer requested price, the order will be filled at the requested price. Note: the direct deal order type may not be available for all instruments. d) When a Stop Order is activated using Gain capital au s G3BO, it will be executed at the market price, which may not be the price designated by the client. 7) Invalid Prices No working orders (stops or limits) will be filled if an invalid price occurs. Invalid prices occur when incorrect price information is entered into DealBook. Invalid prices are removed from the price charts to alleviate confusion. 8) Size Gain capital au and its subsidiaries view the relative importance of size as high but with respect to the execution of transactions with Retail Clients this execution factor will be given precedence over the role of price only insofar as it is instrumental in delivering the best possible result in terms of the total consideration to the Retail Client. Gain capital au sets a minimum and maximum size for instruments that it trades. These can be viewed in market information sheets for Spot FX, Off-Exchange Options, CFD s, and s, on our website. For CFD and ting of Equities, maximum trade or bet sizes will vary from equity to equity, according to underlying liquidity and, in the case of UK shares, Normal Market Size. 9) Costs Gain capital au and its subsidiaries may charge the following types of costs: a) Gain capital au Spreads These are detailed in the market information sheets available on the applicable website. b) Commissions These may be charged on the opening and closing of a position. c) Conversion Charges If you must deposit or withdrawal funds in a currency other than the base currency of your Gain capital au account, Gain capital au will convert the funds to your base currency with a conversion fee charge. The conversion rate will be the current Gain capital au Ask (Buy) rate plus a conversion premium. The premium covers the cost of purchasing small and uneven amounts of physical currency from other parties. d) Financing Charges These will be generally be charged on rolling spot positions and long Equity CFD positions and represent the interest cost of holding the position. If the position is a short position a credit will normally be applied to your account. e) Automatic Roll Over of Foreign Currency (Forex) Trades Not Noticed for Delivery Net Based All contracts for foreign currency are executed for actual delivery, but where trades are not noticed for settlement by delivery by the client, the foreign currency transaction will be rolled via swap transaction into the next applicable spot value date. Gain capital au will continue to roll customer positions until client notifies Gain capital au of intent to take delivery or closes out the currency position. At approximately 17:00 hours (5:00 p. m.) daily, client positions will be rolled into the next applicable value date Gain capital au uses the TomNext swap rate as the bench mark for these currency rollovers. All transactions done after 17:00 hours (5:00 p. m.) will be for the new value date. f) Financing of Foreign Currency (Forex) Trades Position Based, CFD Page 4 5 Each business day at 17:00 hours (5:00 p. m.), a debit or credit will be applied to the customer account to account for the interest payment or receipt due as a result of the positions held in the customer s account. This procedure will occur daily until the client closes out the currency position. g) Guaranteed Stop Loss premiums A charge will be applied by adjusting the trade price whenever a guaranteed stop loss is utilized. The amount of the charge can be viewed in Gain capital au s market information sheets for Spot FX, CFDs and ting on our various websites. Guaranteed stops may not be available on all instruments offered by Gain capital au. h) Inactivity Fees. Customer accounts will be subject to a monthly inactivity fee if no trading activity has occurred for a period of 60 days or more. Trading activity is defined as the opening andor closing of a position or maintaining an open position during that period. These fees can be viewed in the fee schedule found on our website. i) Processing Fees. Customer accounts may be subject to additional fees associated with maintaining the account and facilitating certain transactions. These fees can be viewed in the fee schedule found on our website. 10) Speed and Likelihood of Execution Gain capital au and its subsidiaries consider this to be of high importance and provide multiple methods of execution to automate execution but with respect to the execution of transactions with Retail Clients this execution factor will be given precedence over the role of price only insofar as it is instrumental in delivering the best possible result in terms of the total consideration to the Retail Client. However, there may be circumstances such as unusual or volatile market conditions, delay in the timeliness of an order being received by Gain capital au, risk management decision, discrepancies between rate on an order and market rate, or size of your order which may result in your order being manually priced by our dealing desk. This may cause a delay in processing your order which may affect the price at which your order may be executed. Please be reminded that customers whose orders often fall into such condition may meet delay in execution even for normal orders. 11) Type of trade The type of trade, including whether it is a stop loss, limit or opening order, can be an important factor of execution where it might determine whether it is priced and executed manually rather than automatically. 12) Specific Instructions If Gain capital au and its subsidiaries have agreed specific trade instructions from a client, those instructions will take priority over other determinants as set out in this Execution Policy. Where such instructions are not comprehensive, then for those parts not covered the firm will follow the Policy as required for executing the trade. In general, however, the firm will still exercise its judgement in balancing the various execution factors in order to obtain the most advantageous outcome for the client on a consistent basis. Where execution under special instructions from a client results in the firm having to use a different process than that specified in this policy, the firm may pass on to the client any direct costs incurred, but only where such charges are first discussed and agreed with the client. In following special instructions as a priority over the usual approach to execution as defined by this Execution Policy, the firm will take into account the respective clients experience and knowledge of the relevant markets when discussing those instructions with the client. 13) Recording of Orders All telephone calls placed through the Dealing Desk, are recorded by telephone recording devices and are kept on file in accordance with regulatory requirements. All conversations concerning price quote requests, order placement and execution, confirmations and any other trading related issues, are also generally recorded to ensure fairness and accuracy for all parties involved in the delivery and execution of a trading order and are also kept in accordance with regulatory requirements. 14) Instructions for Placing a Telephone Order with the Dealing Desk a) The UK Dealing Desk can be contacted at b) Once the telephone is answered, have ready the following information for the dealer who has answered your call: (1) Your Account Number (2) Answer to account security question (3) Whether You are Buying or Selling (4) The Volume of Your Order (5) The Currency Pair or Instrument You Wish to Trade (6) The price at which you would like your order placed (7) The type of order (limit, stop, andor OCO) 15) Review of this Policy This policy will be regularly reviewed by senior management to identify any inadequacies and to ensure that Gain capital au and its subsidiaries achieve execution on a consistent basis in relation to this policy. Page 5GAIN Capitals FOREX Expands Product Offering With New Currency Pairs 13 Dec 2010 - New York, London and Sydney Source: PRNewsWire GAIN Capital, a global provider of online trading services, today announced the addition of nine new currency pairs and six equity index CFDs to its FOREX product offering. The new available currency pairs include Eastern European pairs including the Polish Zloty (USDPLN, EURPLN), Czech Republic Koruna, (USDCZK, EURCZK), Hungarian Forint (USDHUF, EURHUF) and Turkish Lira (USDTRY, EURTRY.) In addition, the South African RandJapanese Yen cross (ZARJPY) is now offered, a currency pair popular among carry traders. FOREX also added six new CFDs on popular global equity indices, allowing clients to take long or short positions on broad stock markets in Australia (AUS200), Japan (JPN225), Hong Kong (HK40), USA (US30 and NAS 100) and Europe (ESTX50). Todays product expansion marks another milestone in our commitment to providing our clients access to the most widely traded global markets, including forex, stock indices, or commodities. As part of this commitment we are constantly looking at ways to enhance and expand our product and service offering, said Glenn Stevens. CEO, GAIN Capital. Clients of FOREX can now trade 48 currency pairs, ten equity index CFDs, plus gold, silver, and oil CFDs. Foreign exchange and CFD trading involves significant risk of loss, and is not suitable for all investors. Potential traders should make sure they understand the risks involved, seeking independent advice if necessary. FOREXs Contracts for Difference (CFDs) are offered through GAIN Capital - FOREX UK, Ltd, and GAIN Capital - FOREX Australia Pty Limited, subsidiaries of GAIN Capital Holdings, Inc. and are not available to US residents. The CFDs are offered with a margin requirement of one percent. About GAIN Capital GAIN Capital Holdings, Inc. is a global provider of online trading services, specializing in foreign exchange (forex or FX) and contracts for difference (CFDs). Customers and trading partners in more than 140 countries have utilized the companys award-winning trading platform which transacts nearly 250 billion per month. A pioneer in online forex trading, GAIN Capital operates FOREX, one of the largest and best-known brands in the retail forex industry. It also provides execution, clearing, custody and technology products and services to an institutional client base including asset managers, brokerdealers and other financial services firms. With offices in New York City Bedminster, New Jersey London Sydney Hong Kong Tokyo and Seoul. GAIN Capital and its affiliates are regulated by the Commodity Futures Trading Commission (CFTC) in the United States. the Financial Services Agency (FSA) in the United Kingdom. the Financial Services Agency (FSA) in Japan. the Securities and Futures Commission (SFC) in Hong Kong. and the Australian Securities and Investments Commission (ASIC) in Australia. GAINs investor group includes private equity firms 3i, VantagePoint Venture Partners, Tudor Ventures, Edison Venture Fund and Cross Atlantic Capital Partners.