Estrategia De Negociación De Opciones De Cobertura Dinámica

Estrategia de negociación de opciones de cobertura dinámica M astering el comercio de opciones exóticas es en gran medida una cuestión de aprender a crear un equilibrio adecuado, y la cobertura dinámica es un excelente ejemplo de lo poderoso que puede ser el equilibrio. Esta técnica se utiliza para ayudar a mitigar los riesgos y exposiciones asociadas con el comercio de opciones, especialmente para los distribuidores de opciones, pero cualquier persona interesada en opciones puede beneficiarse de aprender sobre la técnica. La clave para la cobertura dinámica radica en la compensación de una posición no lineal dada con un instrumento lineal de algún tipo. Siendo no lineales, las opciones exóticas no tienen valor relativo al valor del activo subyacente de la manera simple, consistentemente proporcional que hacen los instrumentos lineales y las posiciones. La cobertura dinámica se ocupa del potencial subsiguiente de pérdida mediante la utilización simultánea de un instrumento lineal en una posición opuesta. Este tipo de cobertura se denomina "dinámico" porque requiere ajustes repetidos basados ​​en la actividad del activo subyacente. Lo que puede hacer la cobertura dinámica Como ejemplo de cómo funciona la cobertura dinámica. Imaginar que un distribuidor vende una opción de venta para la acción de una empresa dada. Una estrategia básica para compensar el riesgo inherente, cobertura de delta, podría indicar que el distribuidor debe vender 10.000 acciones (su valor delta) de las acciones de esa compañía para compensar la posición corta. Sin embargo, si el precio de las acciones cambia, el delta se convertirá en negativo o positivo, lo que hará que la cobertura sea un poco menos. Es en este punto que la cobertura dinámica puede ser de gran beneficio. Mediante el ajuste de la cobertura delta mediante la compra o venta de acciones, según sea necesario, el distribuidor de opciones puede gestionar eficazmente la volatilidad de los precios, protegiendo la posición original. Si bien esta estrategia ayuda a prevenir la pérdida y fortalecer las carteras, no es sin ciertas desventajas. Hedging dinámico s Demandas Una cuestión primordial para quienes se dedican a la cobertura dinámica es la frecuencia con la que es necesario realizar ajustes. Mientras que algunas aplicaciones pueden emplear ajustes a intervalos regulares o en la apertura de mercados después de días festivos u otros cierres, otras aplicaciones pueden implicar ajustes varias veces al día. Los cambios dramáticos en el precio también pueden ser riesgosos cuando se utiliza la cobertura dinámica, ya que se debe dedicar considerable atención y atención a abordar el cambio de manera rápida y adecuada. Otros tipos de cobertura pueden utilizarse para combatir los problemas potenciales de la cobertura dinámica, aunque en última instancia ninguna combinación puede presumir de infalibilidad. El comercio de opciones exóticas a veces es riesgoso, y aunque la cobertura dinámica es capaz de mitigar el riesgo en cierta medida, todavía expone a los comerciantes, especialmente cuando la volatilidad toma turnos inesperados.