Alternativ Trading Aapl

Bruke alternativer for å handle AAPL-inntekter. Postet 23. juli. Tildeling av aksjer rundt tidspunktene for inntektsutgivelser er en beryktet vanskelig operasjon fordi det krever nøyaktig forutsigelse av retningen for prisbevegelsen. Feil forutsetninger kan utsette handelsmannen for betydelig tap hvis store uventede trekk oppstår mot sin stilling. På grunn av risikoen forbundet med disse hendelsene, bruker mange handelsmenn muligheter for å definere sin risiko og beskytte sin handelskapital. Formålet med mitt missiv i dag er å presentere flere tilnærminger til bruk av alternativer for å fange fortjeneste i løpet av inntjeningssyklusen og for å hjelpe presentere logikken og gi oppmerksomhet til et stort potensielt fallgruv for å bruke disse kjøretøyene i denne spesifikke situasjonen. Det er viktig å innse at når inntjeningsmeldinger nærmer seg, er det et konsistent og forutsigbart mønster for økning i den implicitte volatiliteten til opsjoner Kollapser pålitelig mot historiske gjennomsnitt etter utgivelse av inntjening og resulterende prisflyt. En virkelig verdens eksempel på dette fenomenet kan ses i opsjonskjeden til AAPL som vil rapportere inntekter i morgen ettermiddag. De nåværende alternativkvotene vises i tabellen under. AAPL Option Trade. Notice den underforståtte volatiliteten merket som MIV i Tabellen over for 605 streiksamtalen Volatiliteten for frontserien, den ukentlige kontrakten, er 59 6 mens samme alternativ i september månedlige serie har en volatilitet på 28 3. Dette er en stor forskjell og har stor innvirkning på opsjonsprising Hvis den ukentlige hadde samme underforståtte volatilitet som september-opsjonen, ville den bli priset til rundt 7 70 i stedet for den nåværende prisen på 16 50. Verdien av den underforståtte volatiliteten i alternativene for måneden eller forrige uke muliggjør beregning av spådommen Flytte av underliggende, men er stille på bevegelsesretningen. En rekke formler for å beregne størrelsen på dette trekket er tilgjengelige, men det enkleste er kanskje gjennomsnittet av prisen på front-serien kveler og straddle. In tilfelle av AAPL er strängle priset til 33 80 og den første out-of-the-money strangle er priset til 28 95 Så alternativet prissetting er å forutsi et trekk på rundt 31 50 Denne analysen gir ingen informasjon om sannsynligheten for retningen av bevegelsen. Det er et stort antall potensielle handler som kan inngås for å tjene på prisreaksjonen til inntjening. De eneste dårlige handler er de som vil bli negativt påvirket av det forutsigbare fallet i implisitt volatilitet. Et eksempel på dårlig handel før inntjening ville være å kjøpe lange sett eller lange samtaler. Denne handelskonstruksjonen står overfor en sterk prisspring som underforstått volatilitet vender tilbake til det normale spekteret etter frigjøring av inntektene. La oss se på enkle eksempler av en bullish handel, en bearish handel og en handel som reflekterer en annen tilnærming Kjernelogikken i å bygge disse handler er at de i det minste skal påvirkes av nedgang i underforståtte volatiliteten i optionspeak, vega må være liten og enda bedre de er positivt påvirket av nedgang i underforståtte volatilitet negative vega trades. The bullish handel er et anrop debet spredning og PL er grafet nedenfor Klikk for å utvide. Bullish AAPL Alternativ Strategy. This handel har maksimal definert risiko for kostnaden for å etablere handelen, en liten negativ eksponering for redusert implisitt volatilitet og når maksimal lønnsomhet ved utløp når AAPL er på 615 eller høyere. Den bearish handel er et sett debet spredning og PL er vist under Klikk å utvide. Bearish AAPL Option Strategy. Its funksjonelle egenskaper ligner på debet debet og det når maksimal lønnsomhet ved utløp når AAPL er på 595 eller lavere. Og til slutt den forskjellige tilnærmingen, en handel som heter Iron Condor, med et bredt spekter av lønnsomhet Iron Condor Spread gjenspeiler forventningen om at AAPL vil bevege seg ikke mer enn 1 5 ganger 1 5x den forutsagte flyttingen Klikk for å utvide. Apple AAPL-alternativet Iron Condor Spre Denne handel har betydelig mindre potensiell fortjeneste enn retningsvirksomheten, men det krever ikke nøyaktig prognostisering av prisretningen knyttet til inntjeningsfrigivelsen. Det er lønnsomt så lenge AAPL lukker mellom 551 og 651 ved utløpet. Dette er et eksempel på en negativ vega handel som fortjener fra sammenbruddet av underforstått volatilitet. Disse er bare tre eksempler på en rekke potensielle handler for å fange fortjeneste rundt AAPL s inntjeningssyklus. Disse samme handelsbygg og regler gjelder for alle underliggende før en stor inntjeningsløsning, økonomisk datautgivelse , eller FDA kunngjøring hvor en eller en liten gruppe av underliggende eiendeler er betydelig påvirket. I hver av disse gruppene er det flere potensielle konstruksjoner av strekkpriskombinasjoner som kan optimaliseres for å gjenspeile et bredt spekter av prishypoteser. I neste uke s kolonne, vil vi gå tilbake til dette spennende emnet for handelsalternativer rundt inntekter og se hvordan våre eksempelhandler utfører d Inntil da, Happy Trading. Simple ONE Trade per ukes handelsstrategi Bli med i vår 14-dagers prøveversjon. Dette materialet bør ikke betraktes som investeringsrådgivning. JW Jones er ikke en registrert investeringsrådgiver Under ingen omstendigheter bør innhold fra denne artikkelen eller nettsiden brukes eller tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge noen form for sikkerhet eller råvarekontrakt Dette materialet er ikke en anmodning om handelsmetode til finansmarkeder Eventuelle investeringsbeslutninger må i alle tilfeller gjøres av leseren eller ved hans eller hennes registrerte investeringer rådgiver Denne informasjonen er kun for pedagogiske formål. Apple er fastslått skyldig i prisfastsetting iPhones i Russland. Søker Alpha 12 minutter siden. Anklager Apples NASDAQ AAPL lokale datterselskap hadde organisert koordinering av priser for iPhone 5 og 6 enheter blant visse forhandlere i landet. , Federal Antimonopoly Service FAS i Russland har funnet Apple i strid med gjeldende lover, en. Ikke følg Warren Buffett Into Apple Inc AAPL-lager Yet. Apple s nyeste utleie viser at personvern er viktigere enn noensinne. Samsung Galaxy S8, Huawei P10, Nokia 3310, Apple Color er den nye Black. Apples iOS 10 3-oppdatering kan føre til at du mister alle dataene dine hvis du gjør ikke en sikkerhetskopi. Fox News 1 time ago. Apple Spring event Når er det og hvilke nye iPad - og iPhone-produkter vil bli avduket. Dagens 100 er på grunn av rekordhøyt som Apple, FANGs Rise. Investors Business Daily. Fineste eksempel på sjeldne Apple-1-datasett å selge for 250.000. Apple funnet skyldig i å fikse iPhone priser i Russland. Forget The Gecko, Hvordan om bilforsikring fra Apple, Amazon. Investors Business Daily. Buffett s Bite Into Apple kan vise seg å Vær Sour. Apple Inc Building Graphics Chip Team i U K. Sean Spicer blir konfrontert i Apple Store. Trump responderer. Apple iPhone-maker til å bygge Evoke elektrisk motorsykkel. Reporter Apple Inc s Revolusjonerende OLED iPhone vil ha en flatskjerm. Motley Fool 1 dag siden. Pandora debuterer 9 99 tjeneste som konkurrerer Spotify, Apple. Apple sent til Samsungs OLED Party, bør du bry deg om jeg ber om. Hvorfor Apple burde være redd for dette selskapet.2 Strategier for å gjøre ekstraordinære retur med Apple Options. It er ikke lett å tjene penger på markedet i disse dager, i hvert fall med konvensjonelle investeringer. I mitt sinn består det store unntaket av handelsalternativer på Apple NASDAQ AAPL. Jeg er en alternativmutter jeg har handlet alternativer nesten hver dag markedet har vært åpent for r 30 år er jeg overbevist om at hvis du kan finne ut om en aksje er ledet i en bestemt retning eller en annen, kan du gjøre ekstraordinære avkastninger med opsjoner. Problemet er selvsagt å finne den underliggende aksjen eller ETF hvis fremtidige retning du kan stole på med viss grad I de fleste investeringsårene har jeg brukt SP 500 sporing lager NYSEARCA SPY som min foretrukne underliggende fordi jeg bare har den generelle markedsutviklingen å bekymre seg om minst jeg er isolert fra vagaries gode nyheter eller dårlig som med jevne mellomrom får selskapets lager til å skyte vilt i en eller annen retning. Selv med SPY har jeg aldri funnet ut en pålitelig måte å forutsi hva markedet vil gjøre på kort sikt. Det er en stor platefull teknologiske indikatorer å velge mellom, og mange er en god del av tiden, med unntak av når de går galt, og de er helt galt i hvert fall noen ganger. Siden opsjoner er en leveranseinvestert investering, når du har feil, er tapene dine ca n være svimlende. Jeg har lært å ikke stole på teknologiske indikatorer for å bidra til å gjøre kortsiktige muligheter for investeringsbeslutninger. I stedet antar jeg at jeg ikke har anelse om hvilken måte markedet er på vei og prøver å etablere opsjonsstillinger som er nøytrale, i det minste for moderate endringer i markedsprisene I tider da volatiliteten er mindre enn den implicitte volatiliteten til opsjonene, gjør jeg det veldig bra, og når faktisk volatilitet er større enn underforståelig volatilitet som det var i juni og juli i år, mister jeg vanligvis penger. Alt mitt investere livet har jeg søkt etter et selskap hvis vekstrate både historisk og projisert er større enn prisinntekter pe-forholdet Slike selskaper er ekstremt vanskelig å finne Hvis du er heldig nok til å identifisere en, etter min mening, har du oppdaget nirvana Den lange - kjøpskurs bør i hvert fall flytte høyere Hvis du kan føle deg veldig trygg på at høyere priser er sannsynlige, kan du lage et bunt ved hjelp av alternativer. Applet synes å være den nåværende beste ideen der ute Selskapet har konsekvent gitt veiledning som i siste instans har vist seg å ligge langt under de faktiske resultatene, noen ganger latterlig under de faktiske resultatene. Selv om denne konservative veiledningen indikerer en vekstrate som er betydelig større enn AAPL s PE-forhold. I bare to av de siste 35 kvartaler, AAPL har skuffet analytikerens forventninger til inntjening og begge ganger, var aksjene hamret. Men i løpet av disse nesten ni års kunngjøringer har selskapet aldri unnlatt å oppnå sin egen veiledning. Så når veiledningen peker på en vekstrate som er langt større enn dens PE-forhold , du har en situasjon når den langsiktige trenden skal være positiv. Kort sagt, det er noe du kan satse på, i hvert fall etter min mening. Strategi 1 Flere kalendere Hvis jeg kan finne et selskap, føler jeg meg selvsikkert, blir det ledet høyere som AAPL, min favorittstrategi er å kjøpe kalenderenes spreads til flere forskjellige slagord, noen over og litt under aksjekursen, men mange flere spreads er ved streik som er høyere enn aksjekursen kjøper jeg månedlige opsjoner med en eller to måneders gjenværende liv og selger Weeklys mot dem. Det spiller ingen rolle om du bruker putter eller samtaler fordi i motsetning til hva intuisjon ville diktere, er risikoprofilgrafen identiske for både putter og samtaler - med kalenderen er strykprisen den eneste variabelen som bestemmer hvorvidt spredningen er bullish eller bearish. Vanligvis bruker jeg setter for kalenderenes sprekker for streiker under aksjekursen og krever kalenderenes spreads for streiker over aksjekursen, men det er fordi det er lettere å rulle ut av ett ukes alternativ og inn i neste uke med utvalgt alternativer bedre handel priser er vanligvis tilgjengelig. For AAPL, starter jeg vanligvis ut uken med en kalender spredt i streik under aksjekursen, en sparsommelig spredning og opptil fire kalenderspreads ved streik som er 5, 10 og 15 og 20 over aksjekursen. Hvis i løpet av uken flytter aksjen ca 10 høyere, ville jeg lukke ut selge lavt est-streik spredt og erstatt det med et spredt streik som er 5 høyere enn det høyeste spredet jeg eide og omvendt dersom aksjen flyttet lavere med om lag 10 Dette gir mye handel, men resultatene er vanligvis verdt det Disse kalenderen er nesten alltid theta positive. Med andre ord, forfallshastigheten for den korte Weeklys er større enn forfallstallet for de lange månedlige opsjonene, så jeg tjener penger hver dag at aksjen forblir flat. Når aksjen klarer å bevege seg høyere, kan denne kombinasjonen av kalenderspread gi eksepsjonell avkastning. I de siste fire ukene, en tidsperiode da AAPL skutt opp 13 3, fikk porteføljen min 357 i verdi etter provisjon, selvfølgelig har jeg skrevet opp en liten rapport som viser hver handel som jeg har gjort og de faktiske stillingene som jeg hadde på kontoen hver fredag ​​her. Det er litt kjedelig å lese hele rapporten. Jeg gjorde totalt 50 handler, men det peker på nøyaktig hvordan en slik strategi fungerer når markedet beveger seg higher. Str ategy 2 langsiktige vertikale samtalespreder Et svært interessant faktum om AAPL er at siden markedssmeltingen i slutten av 2008, har det ikke vært en enkelt seks måneders periode da prisen på AAPL var mindre på slutten av seksårsperioden, måneders periode enn det var i begynnelsen av den perioden. Sanntallet gikk aksjene rundt 100 fra sin høye nådd like etter inntektsmeldingen i april 2012, men den har nå mer enn gjenopprettet det hele tapet og flyttet mye høyere, og vi har ikke nådd seks måneders mark ennå. For å gjenta de siste 3 årene har det aldri vært en seks måneders periode da AAPL var lavere i slutten av seks måneder enn ved begynnelsen av den strekk. Tenk på det Hvis du kunne stole på Dette mønsteret fortsetter, det ville være mulig å foreta en enkelt opsjonshandel, vent seks måneder, og forvent å få en god gevinst. I juni i år da AAPL handlet om 575, kjøpte jeg i min familie veldedighetskonto, en stor Antall vertikale samtalespread på AAPL jeg kjøpte A APL 550-samtaler som skulle utløpe 18. januar 2013, ca 7 måneder unna og solgte AAPL 600-samtaler med samme utløpsdato. Jeg betalte like under 24 for vertikal spredning 2400 per kontrakt. Hvis syv måneder senere var AAPL til enhver pris over 600, ville jeg kunne selge spredningen til nøyaktig 50 5000 per kontrakt Hvis AAPL ikke hadde gått opp, og var bare til nåværende pris 575, ville spredningen være verdt 25, og jeg vil fortsatt gjøre en liten gevinst. Siden da har AAPL flyttet mye høyere. Nå er jeg i en posisjon der aksjene kan falle med mer enn 60 aksjer mellom nå og 18. januar 2013, og jeg vil fortsatt fordoble pengene. Det er hyggelig å ha. Jeg har kjøpt lignende vertikale sprøyter nesten hver uke siden den gangen, og hver gang jeg spår at AAPL vil være minst litt høyere i seks måneder enn det er i dag, og mesteparten av tiden, kunne jeg regne med å fordoble pengene mine hvis det ender opp med å være saken. Hvis jeg skriver dette, handler AAPL på 663 Du kan kjøpe en samtale vertikal sprea d i 13-feb-serien som utløper 13. februar 2013, omtrent seks måneder fra nå Hvis du valgte 635-streiken som din lange posisjon og 685-streiken som din korte posisjon, ville det vertikale spredet koste deg omtrent 25 2500 per spredt, pluss provisjoner på ca 2 50, i det minste hos megleren Hvis AAPL lukkes til enhver pris over 685 den 13. februar, ville du fordoble pengene dine. Hvis AAPL er akkurat der det er i dag 663 den 13. februar, ville 685-samtalen utløpe verdiløs og du kan selge 635-anropet ditt til 28, få en liten gevinst 300, mindre provisjoner En fin ting om dette spredningen er at du plasserer den i dag og bare ikke gjør noe før februar, og selv da, hvis aksjen er over 685, vil du kan fortsatt ikke gjøre noe, og spredningen vil bli utøvet for deg av megleren, og du vil ha nøyaktig 5000 mindre provisjoner for hvert spredt du plassert. Ved å bruke dette vertikale spredningen for 2500 får du tilsvarende 100 aksjer av AAPL som ville koste deg 66.300 å kjøpe på det åpne markedet Den eneste mangel på opsjonsinnkjøpet er at gevinsten din er begrenset til 100. De fleste kan leve med den mangelen. Hvis dine 100 aksjer i aksjen steg med 10 til 673, forutsatt at du hadde et ekstra 66.300 å investere i 100 AAPL-aksjer, ville du få 1000 eller ca 1 5 på pengene Med opsjonsspreadet vil du fortsatt motta 3.800 forskjellen mellom 673 og 635 x 100 for en gevinst på 1.300, eller mer enn 50 på investeringen din på 2.500. Med tall som disse, fortsetter å overraske meg at folk flest fjerner alternativer fordi de er for risikable. Jeg tror det er for det meste et tilfelle av mennesker som ikke forstår dem. Jeg fortsetter å elske både AAPL s-produkter og sine prospekter, og forventer å investere enda mer ved hjelp av de to ovennevnte strategier til noe skjer som ville få meg til å tvile på sine produkter eller prospekter. Jeg regner med at jeg har minst seks måneder før det skjer, sannsynligvis mye mer. Oppsigelse Jeg er lang AAPL SPY Jeg skrev denne artikkelen selv, og den uttrykker min egen Opinio ns Jeg mottar ikke kompensasjon for det annet enn fra Søker Alpha Jeg har ingen forretningsforbindelser med et selskap hvis lager er nevnt i denne artikkelen. Om denne artikkelen.